证监局下发私募基金自查整改通知

　　近日，多地证监局下发通知，要求开展私募资管业务的机构进行自查整改，对7月18日之前存续的资管计划逐一自查，明确整改安排。此举应是在7月18日开始实施的《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》即新“八条底线”，监管层落实的后续督导工作。 著作权归作者所有，转载请注明出处

　　通知要求，机构应于8月31日前上报自查报告、整改计划和私募资产管理业务统计表，并按月报告整改进展情况。并称，将适时对自查整改情况进行现场检查，如发现自查不实、整改不到位等情况，将视情况依法采取相应监管措施。

　　邮币卡行业私募基金的设立与引进成为一种趋势

　　目前，进入交易场所的私募基金主要有两种，一种是原有的、已成立的基金组织，为了拓展新的投资渠道，进入邮币卡行业 。比如南京文交所关于大型基金进入的各种传闻，其中有中比基金、平准基金、磐石基金、中信产业基金等；另一种就是行业为了吸引人气，拉动盘面，自发成立的私募基金，比如七月份的新成立的“海风壹号”与“金马甲壹号”。然而，无论是哪种私募基金，大资金的进入，对于邮币卡行业来说都是一个“利好”，资金可以带动人气，引进新的投资者，可以走出新的行情。因此无论是文交所亦或是投资人，对于机构基金的进入，都是采取积极欢迎的态度。

　　私募基金进入邮币卡行业的利与弊

　　基金的进入对拉动行情确实能够起到一定作用，对于行业来说也是一个利好。但是，我们不能忽略若是监管缺失的话，其背后的高风险。在私募基金的运作过程中，若是监管匮乏，很容易出现大基金操控市场，扰乱市场正常发展的状况，给邮币卡电子盘带来更高的风险。

　　证监会出台相关监管规定

　　为了加强监管，降低投资风险。证监会发布了《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》（以下简称《规定》），自7月18日起实施。并下发了这则要求自查整改的通知。此规定又被称为“新八条底线”。这 份文件的前身是基金业协会2015年3月发布的《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》。具体内容包括资管计划名称中含有“保本” 字样、直接或者间接对优先份额认购者提供保本保收益安排、杠杆倍数超标、结构化资管计划嵌套投资其他结构化金融产品劣后级份额、结构化资管计划的总资产占 净资产的比例超过140%、委托不符合条件的第三方机构提供投资建议等情况的产品。同时，要求机构及时制定和修改资管业务内部控制制度和风险管理制度。

　　对于邮币卡行业来说，此规定的颁发，使得第三方机构准入门槛大大提高。如今，邮币卡行业私募基金的设立或引进已成为一种发展趋势， 很多基金组织都在蠢蠢欲动，而此规定的颁发无疑给这些机构提高了门槛，资质不够、准备不足的私募基金组织很可能会被拒之门外。规定指出，机构成立必须具备 两个条件，一是在基金业协会登记满一年、无重大违法违规记录的会员，二是具备三年以上连续可追溯证券、期货投资管理业绩的投资管理人员不少于三人，且无不 良从业记录。且对于违反本规定的，中国证监会及其派出机构可对机构采取监管谈话、出具警示函、责令改正、暂停办理相关业务等行政监管措施。

　　有业内人士担心，此规定过于严苛，可能会让一些想要进入交易场所或 者想要设立的基金机构望而却步，限制了交易场所资金的进入，对其行情的发展会起到遏制作用。然而监管不严而导致的高风险，更是我们不想看到，一家基金若是 连这些资质都没有，又将如何保障投资人资金的安全呢？因此，提高准入门槛，加强监管能够进一步提高私募资管业务的规范化运作水平，改善私募基金机构资管业 务暴露的出业务失范等问题，保证投资者合法权益和市场平稳运行不受影响，进一步引导行业提高风险防控水平，是“必须的”也是“利好的”。