2016年俨然已经是P2P网贷行业发展的合规年，平台是否合规，是悬在所有P2P平台头顶上的达摩克利斯之剑。

2016年7月底，互联网金融行业整治行动第一阶段已经过去。看似平静的行业表面，早已是暗潮汹涌，整个行业于忐忑中等待着发令枪响。

史上最严信披的利剑已挥下

备受业界关注的P2P网贷信息披露标准征求意见稿于8月1日出炉。其中强制性披露指标高达65项，最受公众关心的银行资金存管、逾期率、不良率等核心指标均赫然在列，绝对是“史上最严”。

届时“最严信披”和相应的惩戒办法正式出台施行后，P2P平台将不得不大尺度暴露在阳光下，诸多违法违规行为将无所遁形。

银监会出手资金存管，又是一声惊雷

8 月13日，一则银监会向银行下发《P2P平台资金存管指引意见稿》的媒体报道，瞬间引爆了整个P2P行业。因为根据意见稿的要求，P2P平台需首先满足近 乎严苛的条件后，包括工商注册登记、获得营业执照、完成金融监管备案登记、完善的风控和管理制度等五大项要求。之后才有资格跟银行谈资金存管合作。

对于P2P平台而言，无异于在本就高高在上的门槛之前，又多了一条很宽的护城河要跨越。

更有业内人士直言，“银监会出台如此严苛的资质要求，等于是在借银行的手对P2P平台大开杀戒，届时可能有一大批平台就此被淘汰出局。”

尤其值得一提的是，对于平台资质要求中，需要按照通信主管部门的相关规定获得相应的电信业务经营许可，即ICP许可证。而这是诸多P2P平台长久以来容易忽视的一个问题，也是我们着重关注的问题。

银行资金存管现状：171家签约，仅57家真正实现存管

据鸣金网不完全统计，截止8月10日，目前已有民生银行[-3.09% 资金 研报]、华兴银行、江西银行、恒丰银行、徽商银行等36家银行布局P2P网贷平台资金存管业务，共有171家平台宣布与银行签订了资金存管协议，签约率约占正常运营平台数量的7.85%。

而其中真正上线银行存管系统，实现用户资金银行存管的平台只有57家，占比仅为2.62%。

57家真正实现银行存管系统的平台情况见表1所示▼

ICP许可证为何令P2P平台如此恐惧

ICP许可证是指利用公共网络基础设施提供的电信与信息服务的业务许可证。通常都会在网站最下方显眼位置展示。根据有关规定，互联网信息服务分为经营性和非经营性两类。国家对经营性互联网信息服务实行许可制度，必须依照规定取得相关管理机构颁发的经营许可证。

而P2P网贷平台是撮合式交易平台，为投融资双方提供信息服务并从中收取费用，是典型的经营性信息服务平台，因此取得ICP许可证对P2P网贷平台来说可谓意义重大。

ICP有两种备案，一是ICP备案号，二是ICP经营许可证。前者大多平台都已进行过备案，而后者才具有权威性，获得许可的平台极少，而这也正是银监会所看重的。

有业内人士透露，眼下要想取得电信业务ICP经营许可非常困难，特别是在实际操作中，部门地方通信管理局可能不批准给P2P的许可证，比如上海、深圳等地。

根据相关法律规定，P2P平台作为经营性网站，如未取得ICP许可证，存在被电信管理局责令改正、没收违法所得、处以违法所得最高5倍以下罚款或最高100万元的罚款（无违法所得的情形下）、甚至停业整顿等法律风险。

而ICP许可证在很长一段时间内，都是P2P平台容易忽视的问题。眼下银监会一声令下，已然成为P2P平台迈向银行资金存管道路上一道难以逾越的障碍，ICP许可证敲门砖的属性显得更加弥足珍贵。

一家P2P平台负责人表示，“P2P拿这个证的真正难度在于通信局不认P2P这个行业，通信局认为P2P是金融行业，所以审批要求平台有金融监管部门出具的批文，但金融监管部门出具批文也要担责，不能随意出具。”

8家集齐“三证”，其中仅2家实现银行存管

放眼当下整个P2P网贷行业，平台获得ICP许可证的情况如何。

对此，我们从国内P2P网贷行业最发达的北上广深、浙江、江苏、山东和湖北入手，在每个地区从综合实力和代表性突出等方面筛选60家平台列入样本，进行抽样统计。

统计数据中涉及三项指标，除了ICP许可证及备案号外，我们添加了网安备案这一数据，因属于地方公安局网监处监管，北京、上海等地为了便于对网站运营的监管，对网站网安备案有一定要求。

统计数据来自于以下三个网址，ICP备案信息来自（工业和信息化部ICP/IP备案管理系统），ICP许可证来自（工业和信息化部电信业务市场综合管理信息系统），公安机关网安备案信息来自（全国公安机关互联网安全管理平台） 。

统计结果见表2所示▼

1、31家取得ICP许可

所有60家平台均获得了ICP备案号，但取得ICP许可证的平台仅有31家，占比刚过5成。包括陆金所、红岭创投、翼龙贷等，多是业内规模较大平台。

2、多家知名平台未取得ICP许可

同样可见的是，包括你我贷、链家理财、拍拍贷等多家知名平台均未获得ICP许可。

3、23家公布网安备案号，5家存有蹊跷

共有23家平台取得了网安备案信息，多是北京、上海、浙江平台。但稍有蹊跷的是，包括人人贷、有利网、金融工场、金信网和众信金融5家平台公布的网安信息，在公安机关网安管理系统查无信息。

4、8家集齐“三证”

统计名单中“三证”齐全的平台仅有8家，占比13.3%，包括翼龙贷、鑫合汇、中网国投等。

5、“三证齐全”+银行存管仅有2家

统计显示，其中仅有9家平台实现资金银行存管，占比15%。而加上“三证齐全”这一高含金量的敲门砖，剔除网安备案信息存疑的平台，仅有中网国投和积木盒子两家平台，中网国投作为一家起步较晚的平台，有此上佳表现实属不易。

当 然，有多家平台在银监会下发该资质要求之前，已经真正上线了银行资金存管系统，算是提前跨过了这道资质门槛。但也并非可以相安无事，在银监会资金存管指引 附则中第25条专门对此情况出台规定，对于已经实现存管系统的平台，在业务过程中存在不符合指引要求的，在指引发布后需要进行整改，整改期不超过六个月。

依然需要说明的是，P2P平台真正上线资金存管系统，实现了用户资金银行存管，也只能保证用户的资金安全。获得ICP许可证、甚至集齐“三证”，更多的说明了平台达到了较高的监管合规要求。

要真正实现整个行业的规范发展和平台阳光化、合规化运营，需要P2P平台配合监管部门的共同努力，还有很长的路要走。