由于投资广东省贵金属交易中心(以下简称“广贵所”)旗下的粤贵银等现货投资品种遭受亏损的投资者众多，不少亏损的投资者在向广贵所投诉无果后，纷纷向当地的监管机构投诉。

据 广贵所主管单位广东省商务厅工作人员耿威介绍，近期，维权的投资者众多，已经影响到相关工作人员的正常办公，部分投资者甚至对相关工作人员的人身安全构成 了威胁，其中不乏恶意维权者。而《中国经营报》记者从部分投资者处获得信息显示，广贵所与不少投资者已经签订了相关协议，返还投资者的部分损失，但均被要 求签署保密协议。

据一位投资者向记者提供的资料显示，近期，广贵所近期与数十位新投诉客户签订了和解协议，涉及金额达千万元，但投资者获取的赔偿比例差异较大，其中向商务厅、金融办、经信委等政府部门申请信息公开的投资者，获取的赔偿比例最大，接近投资损失的全额。

据记者了解到，广贵所曾被政府要求整改，当时广贵所还签署了承诺函，但此后广贵所并未按照承诺函从事经营活动，在行业龙头天津贵金属交易所(以下简称“天贵所”)下架所有贵金属交易品种的情况下，广贵所的贵金属现货交易品质却未受影响。

对于客户的投诉，广贵所在接受记者采访时表示，“对于经查实确因会员单位从业人员违规展业产生的投诉，我们支持投资者依法依规投诉，并将依法依规进行处理，同时严格按照广贵中心的管理规定对会员单位进行严肃处理，依法依规保护投资者的合法权益。”

整改无效?

广 贵所成立于2010年6月，由广东省人民政府下属的广东黄金集团与香港世业发展有限公司全资子公司广东立信集团合资成立，双方各占50%股份，与其他省份 的监管单位不同(金融办)，广贵所的监管单位是广东省商务厅，据广东省金融办一位工作人员介绍，广贵所从设立伊始就归口为现货行业，由商务厅负责批复和监 管，同时，该工作人员坦承近期有众多投资人咨询相关问题。

而据记者获得的一份《关于同意成立广东省贵金属交易中心有限责任公司的批复》显 示，批准广贵所设立的主管单位是广东省经济与信息化委员会，令据广东省经济与信息化委员会关于《申请公开“广东贵金属交易中心”有关资料等热点问题指引》 显示，相关职能部门已于2014年划入广东省商务厅。

广贵所批复设立后，由于各大品种的交易所问题频发，最终招致了一场波及全国的清理整 顿行动，根据监管层要求，该关的关、该清理的清理，广贵所同在整顿范围之内，当时广贵所签署了承诺函，在承诺函中，广贵所称将严格按照《国务院关于清理整 顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》国发〔2011〕38号(以下简称《国发38号文》)等文件要求进行整改。

但根据《国发38号 文》规定，除依法设立的证券交易所或国务院批准的从事金融产品交易的交易场所外，任何交易场所均不得将任何权益拆分为均等份额公开发行，不得采取集中竞 价、做市商等集中交易方式进行交易;不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易，任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交 易日;除法律、行政法规另有规定外，权益持有人累计不得超过200人等。

不过，广贵所在此后的经营过程中，并没有遵守上述规定，但最终广 贵所还是保留了下来，当时与广贵所类似情况的还包括天贵所，当时的贵金属交易中心多数以天贵所交易规则为准。而在具体经营中，交易中心旗下会员单位甚至可 以独立与客户做对手交易，进行直接对赌，由于会员单位与客户利益相互冲突，投资者因被欺骗而集体维权的事件屡屡发生。

此次整顿过后，此前大肆盛行的做市商、对赌、对倒等投机性交易再次死灰复燃，在各地投资者维权愈演愈烈的情况下，2014年6月末，中国证监会发布《关于开展各类交易场所现场检查的通知》(以下简称“28号文”)，全国再度掀起了交易所整顿风暴。

当月，全国有约30家交易所宣布停盘或重组，此次整顿过程中，天贵所没能再次幸免，此后天贵所向其会员单位发布声明表示“已开始设计并计划开发适应新形势下的新的交易模式”。截至目前，天贵所网站显示其交易品种均为空白。

令外界不解的是，与天贵所交易模式类似的广贵所却未受影响，其粤贵银等现货交易品种依然正常交易。

监管漏洞?

与 大多数投资者一样，来自江苏的李先生通过广贵所旗下会员单位投资了“粤贵银”产品，此后会员单位安排了相应的指导老师指导李先生具体操作，在初期小有盈利 后，便发生大额亏损，数天内亏损超过50万元，由于会员单位存在明显的喊单行为，李先生加入了维权行列，经过交涉，会员单位同意返还李先生部分投资损失， 分批兑付，但前提是李先生必须保密，不能向第三方透露，否则将不予返还。

记者通过与多位维权的投资者沟通了解到，大部分的受访投资者均表示会员单位存在承诺保本高收益，直接喊单等违规行为，但部分投资者由于当时并意识到上述行为属违规，导致相关证据没有及时保存，以致维权时处于被动地位。

不 过，由于维权的投资者众多，不少投资者自发建立了相应的维权群进行交流，据投资人王先生向记者提供的其与诸多投资者的维权经验，首先，投资者需向广东省商 务厅、省金融办递交投诉材料或者到这两个部门的公众网站进行网上投诉;然后到广东省政府对面的省经济和信息化委员(以下简称“省经信委”)会递交投诉材料 或者进行网上投诉，请省经信委公开广贵所试运行前提交的申请材料、交易模式、交易制度文件并公开广贵所2014年通过各类交易场所联合检查时提交的自查情 况表、交易制度、结算制度、交收制度文件。

但记者了解到的却是广贵所申请材料中的交易模式、交易制度和实际运行的交易模式、交易制度完全 不同;有知情人士透露，2014年，广贵所在广东省各类交易场所联合检查工作中，提交给省清理整顿各类交易场所工作领导小组办公室的自查情况表、交易制 度、结算制度、交收制度都不是真实的。

记者就上述问题采访耿威，但对方表示其本人“不便接受采访”，同时要求记者按照程序向商务厅发送采访函，但记者发送采访函以后依然没有得到回应，对于其所提到的恶意维权者，耿威也未给出更多事实依据。

对 于同样的问题，广贵所也没有正面回答记者的提问，只称，广贵所作为第三方交易平台，是市场化运作的商业机构，会根据市场的变化情况、客户的市场需求情况和 同行业其他公司的市场行为及时调整公司的管理运作，是一种市场化行为。此外，交易模式、交易制度在市场参与者入市前，已经明确告知参与者，是在经过市场参 与者知晓确认后才签署《客户协议书》。《客户协议书》中均有明确的“温馨提示”“相关风险揭示”等内容，均对交易涉及的政策风险、价格波动风险、交易成本 风险、技术风险、交易风险等进行了有关说明及提示。

据投资人反映，商务厅对投资者提出的相关监管质疑并未给出正面回复，最终还是由广贵所和投资者协商解决。值得注意的是，投资者反映广贵所的“投资者保护中心”就设在广东省商务厅楼下的508室。记者于近日赴实地采访，但广贵所公关及媒介经理江洪波否认了上述事实。

对 于广贵所目前的状况，资深现货从业人士对记者透露，对地方政府而言，尽管市场乱象丛生，但贵金属交易所却是地方政府争夺金融资源的一块蛋糕，而且广贵所担 负了当地金融创新平台的政府使命，不过，该人士同时对记者表示，目前证监会已经与公安部再讨论新一轮的交易所整治行动，这一次的力度或将超过以往。