投资要点:
周期行业市场表现。8 月26 日,上证综指涨0.06%,有色指数表现强于大盘。各行业指数表现:钢铁指数0.35%、石化0.18%、基础化工0.20%、房地产-0.54%、煤炭-0.00%、有色金属0.43%。

房地产:【广州黄埔新地王,楼面价2.7 万】今日,经过2 小时,238 轮竞价,位于广州开发区长岭居CPPQ-A2-1 地块(苗圃地块)最终被中冶置业集团有限公司竞得,折合楼面价27273.5 元/平方米,溢价241%。一举刷新了黄埔地王记录。

长岭居CPPQ-A2-1 地块位于广州开发区长岭路以北,与岭南林语小区南向相望,中间为永顺大道。出让地块面积不算大,为67450 平方米,不及岭南林语一半,地块出让地价10.79 亿元,折算起始楼面地价为8000 元/平,起拍价已是板块地王。

观点:预计地王又将引发市场敏感神经。但在流动性充裕,供给不足,土地管制的现实情况下,出现地王实属必然。期待政府更大规模出让土地,而非继续加大需求抑制调控。

有色金属:【INSG:6 月全球镍市场供应缺口11800 吨】 国际镍业研究组织(INSG)最新数据显示,全球市场6 月镍供应短缺扩大至11800 吨,使得今年以来的短缺总量达到36800 吨。INSG 数据显示,5 月全球镍供应短缺下修至9800吨,去年上半年供应过剩42500 吨。数据亦显示,全球6 月原生镍产量下滑至164100 吨,5 月为167100 吨;消费量则从177000 吨下滑至175900 吨。此前,世界金属统计局(WBMS)公布的报告显示,2016 年1-6 月全球镍市供应短缺,表观需求超过产量8.08 万吨,而2015 年全年则为供应过剩4.52 万吨。

有色金属:【环保督察力度空前 有色金属价格或将借势上涨】截至8 月19 日,第一批中央环保督察为期一个月的现场督察阶段全部结束。目前,8 省区党政部门已有超2000 人被问责,已有百余人因破坏生态和污染环境被刑事拘留,8 省区罚款总额或可过亿元,一批重污染企业已被关停。

此次督察将加剧供给收缩,铅锌、锡、稀土、钨行业投资机会:环保督查的8个省市为有色金属重要产区,其中铅精矿产量占全国总产量的62%,冶炼产量占55%,再生铅产量占50%左右;锌精矿产量占58%,冶炼产能35%;稀土占比85%;锡矿和冶炼占比均为74%;钨矿占比61%。此次督察将对铅锌、稀土、锡、钨行业供给产生重大影响,这些行业面临供给收缩带来的投资机会。

有色金属:【看好新能源汽车:上汽通用将在上海投建锂电池组装厂】根据财联社的报道,上汽通用在8 月25 日正式宣布,今后将投资17.2 亿元人民币在上海金桥建设一座锂电池组装厂,以实现旗下新能源车电池系统的国产化,同时该厂建成后还将为通用汽车在全球生产的新能源车配套锂电池组。未来五年,上汽通用将投入265 亿元开发新能源车技术,并推出不少于10 款混合动力新品。到2020 年,上汽通用汽车新能源车年销量将达15 万辆。