一、平台概述

　　乾贷网隶属于贵州省中小企业服务中心，于2013年10月上线运营，其运营主体为贵州中小乾信金融 信息服务有限公司（以下简称：公司），公司于2014年3月在上海股交中心Q版挂牌（企业代码：200555）。2016年5月底，乾贷网官网宣称接入贵 州银行资金存管系统。

　　图1. 乾贷网运营公司工商公示信息（来源：全国企业信用信息公示系统）

　　贵州中小乾信金融信息服务有限公司成立于2013年11月13日，注册资本1000万元，法人为刘川，股东包括贵州中小企业服务中心、自然人股东谢志楹、邵正星，股东及出资信息见下图2，具公示系统显示，公司注册资本已全额实缴。

　　图2. 股东及出资信息（来源：全国企业信用信息公示系统）

　　据公开信息了解，贵州省中小企业服务中心是于2007年7月25日经贵州省民政厅批准成立的为中小企业提供各类服务的社会性、综合性的介于政府和企业 之间的一个服务性的中介机构，指导单位是贵州省中小企业局。旗下运营的乾贷网主要面向理财端用户，另外承办了黔贷通网站，是主要面向贵州中小企业融资贷款 服务的平台。总的来说，乾贷网属于民营性质的P2P平台。

　　二、管理团队

　　根据官网介绍，乾贷网创始人兼董事长为贵州中小企业服务中心主任，主要管理团队成员具有一定的金融和互联网背景。

　　以下是平台披露的管理团队简介：

　　图3. 管理团队简介（来源：乾贷网官网）

　　三、平台运营模式

　　通过对乾贷网平台项目历程了解得知，乾贷网采用线上线下相结合的运营模式，主要资产来源于贵州省中小企业服务中心、担保公司等，平台不做个人消费贷款，目前只做企业贷款。

　　图4. 乾贷网项目历程披露（来源：乾贷网官网）

　　在风险控制方面，乾贷网通过与第三方担保、资产管理机构合作，对投资者的本金和收益进行保障。同时，提取融资总额的2-5%作为保证金，平台宣称设立 了保证金专户，但在平台官网并没有看到风险准备金托管及余额情况的相关证明。如果出现逾期，乾贷网将启动风险保障金保障投资人的本金与收益；如果出现坏 账，第三方担保机构将进行代偿。

　　通过对平台官网了解，平台合作的主要担保公司有5家，平台对每家担保公司有对应的公司简介、担保项目融资额、还款额介绍，同时披露了平台与担保公司签署的担保合作协议，担保公司执照等资料。

　　以鼎盛鑫融资担保公司为例，担保公司信息页面如下图：

　　图5. 担保公司信息页面（来源：乾贷网官网）

　　在查看担保合同、资质证件扫描件的过程中，融360体验人发现鼎盛鑫融资担保有限公司（以下简称：鼎盛鑫）的营业执照所显示的营业期限为2005年8 月18日至2015年8月15日，担保机构融资许可证有效期至2016年5月13日，均已过期，担保协议有效期为2014年5月20日至2015年5月 19日，虽然提到到期后可以续签，但并未见续约协议。

　　图6. 鼎盛鑫营业执照过期（来源：乾贷网披露）

　　图7. 鼎盛鑫经营许可证过期（来源：乾贷网披露）

　　图8. 鼎盛鑫担保协议过期（来源：乾贷网披露）

　　另外，在查看其他担保公司资料时，同样出现了合同、证照过期的问题：

　　图9. 贵州铸鑫诚担保经营许可证过期（来源：乾贷网披露）

　　图10. 贵州省能源担保经营许可证过期（来源：乾贷网披露）

　　图11. 能源担保协议过期（来源：乾贷网披露）

　　另外需要注意的是，在全国企业信用信息系统中，鼎盛鑫涉及多起民间借贷纠纷诉讼案件，曾两次被列入失信被执行人名单。另一家担保公司遵义市城投融资担 保有限公司也涉及了多起民间借贷纠纷案件。担保公司的信誉问题需要提醒大家注意，平台方的资产主要来自于担保公司的推荐，我们对于平台对借款项目是否有足 够的风险把控能力存疑。

　　图12. 鼎盛鑫失信情况截图（来源：启信宝APP）

　　图13. 乾贷网风控措施说明（来源：乾贷网官网）

　　四、平台产品

　　目前平台主要有新手标、直投项目和债权转让项目供投资人选择，另外还推出了消费理财项目电商宝。各项目详细情况可见下表：

　　表1. 产品列表（来源：乾贷网官网，融360整理）

　　图14. 电商宝产品页面（来源：乾贷网官网）

　　另据官方客服介绍，平台的各期限产品的收益率是固定的，但最近一个月，平台为庆祝存管系统上线，全线加息1.2%。

　　图15. 官方客服关于收益率情况说明（来源：客服聊天截图）

　　五、信息披露

　　1、运营数披露：

　　平台没有运营数据披露页面，根据融360发布的平台运营数据如下：

　　图16. 平台近1个月日成交量走势（来源：融360数据）

　　图17. 平台近1个月投资人走势（来源：融360数据）

　　可见，目前平台的体量较小，日成交额在50万-200万之间，日投资人数在100人左右。

　　2、散标信息披露情况：

　　以理财宝-EG16002436项目为例，平台对了融资企业主营业务、财务状况等做了基本文字介绍，对融资企业名称、注册资金、成立时间、所属行业、资金用途和融资额度、还款日进行了披露，同时对企业的经营情况、还款来源、征信记录、涉诉情况做了披露。

　　可以看出，对于借款人的信息披露较为充分，尤其是直接公布了融资企业全称，便于投资人在公开渠道查看融资企业的信用情况。

　　图18. 借款项目信息披露页面（来源：乾贷网官网）

　　另外，平台对于相关借款文件资料进行了图片披露，包括担保函、营业执照、企业实地照片，并且均没有打马赛克。

　　图19. 借款人资质文件披露（来源：乾贷网官网）

　　六、用户体验

　　1、充值和提现费用：

　　当日充值当日不能提现。持有债权小于15天，提现产生的手续费由第三方支付收取，该笔费用将从用户提现金额中扣除，费用为3元/笔。

　　2、提现到账时间：

　　①由于各银行结算系统不一致，建议尽量在工作时间（9:00-16：00）发起提现；②单笔5万以内，支持工作日节假日实时提现（通常2小时内到账， 最迟3个工作日内到账）； ③单笔5万以上，工作日实时提现（通常2小时内到账，最迟3个工作日内到账），非工作日无法提现。

　　3、计息、还息、还本时间：

　　接入贵州银行存管系统后，由于银行对公交易系统仅限工作日内9：00至16：30交易，故平台投资满标和还息还本规则如下：①用户投资满标后次日计 息；②还息日如遇节假日，则顺延到下一个工作日；③返本日如遇节假日，则顺延到下一个工作日，顺延返本按照正常利率计息，以补贴利息方式返回；④还款时间 调整至每日下午4点前，原则上当日24点以前都视为正常。

　　4、银行存管与充值流程：

　　在开通银行存管账户过程中，系统支持的银行卡包括：工商、建设、农业、中国四大银行和民生、平安、兴业、广大、中信、贵州银行共10家银行。点击开通贵州银行存管账户后，没有任何页面或字样显示用户在贵州银行的开户信息。

　　图20. 银行存管开户页面（来源：乾贷网官网）

　　在充值过程中，平台支持使用用户绑定的银行卡，通过第三方支付平台“连连支付”进行快捷支付，收款方显示为“贵州中小乾信金融信息服务有限公司“；另 外，也可通过网银支付，支持如下14家银行，并且在选择银行时会同步显示所选银行的交易限额，在支付过程中，交易商户为“通联支付“，交易详情为“贵州中 小乾信金融信息服务有限公司“。整个充值过程没有贵州银行的相关页面，网银充值对象并非公司在贵州银行的账户，而是公司在”通联支付“的账户。

　　图21. 充值网银支付支持银行（来源：乾贷网官网）

　　图22. 快捷支付页面截图

　　图23. 网银支付页面截图（以招商银行为例）

　　就存管账户和交易对象的问题，融360体验人咨询了平台在线客服，得到回复如下图：

　　图24. 官方客服关于银行存管情况说明（来源：客服聊天截图）

　　客服的说法存在以下问题：1、客服声称投资人资金充值到银行的备付金账户中，虽没有挑明是平台的备付金账户还是投资人个人的备付金账户，但根据充值收 款方为公司名来说，可能是平台在贵州银行开立的企业备付金账户；2、资金存管账户应为交易账户，而非备付金账户；3、最后客服又肯定了是每个投资人都在贵 州银行开立一个账户，这一点与之前的说法和体验存在矛盾。在每位投资人在贵州银行都开通一个虚拟账户的情况下，投资人在充值转账过程中，应该直接将资金转 入以投资人本人名义开通的银行账户中，对应的收款方不应为中小乾信公司。

　　因此，对于乾贷网的贵州银行资金存管情况还有一些不够清楚的地方：1、有可能是平台方在贵州银行开立了一个公司“大账户“，投资人的资金统一充值到该 公司”大账户“中，当投资人向银行发起投资交易口令时，再从”大账户“中划拨给借款人，有一部分接入银行存管的P2P平台采取了这种存管方式；2、可能是 银行存管系统尚未正式上线，目前仍为第三方支付存管。

　　5、债权转让功能：有

　　6、自动投标（预约）功能：有

　　七、评测小结

　　总体而言，从体验上来说，各项功能操作较为流畅。同时，平台在活动运营方面比较积极，客服电销的响应速度较快，借款人部分信息披露较充分。

　　体验中发现的不足之处是：

　　1、银行存管情况还不够明晰，操作中并未体现贵州银行存管的相关流程；

　　2、担保公司信誉情况不佳；

　　3、融资企业多来自于贵州本地，资产来源较为单一；

　　4、电商宝产品说明不够清晰，消费页面还未搭建好；

　　5、平台没有运营数据披露。