大贵所被指违规：投诉难找监管主体

陈齐乐

近期，注册于大连的交易平台——大连贵金属交易中心有限公司（以下简称“大贵所”）遭到多位投资人投诉。

投资人称，他们在大贵所开设账户进行现货沥青、混合芳香烃等化工商品的交易。交易模式采取集中、连续竞价的方式，且从未进行过实物交割。上述投资人均在短时间内蒙受巨大损失。由于大贵所上市品种中并没有沥青与混合芳香烃，一位投资人据此对交易的合法合规性提出质疑。

同时，多位大贵所投资人反映，在与交易所和会员单位协商的过程中时常无法明确监管主体。记者调查也发现，由于大连市政府下放权益类交易场所的审批权给各个区政府，加之近年来国务院清理整顿交易场所等行动，交易场所的监管主体多次变更，从而给投资人维权带来不确定性。权力下放的另一结果则是各类交易所如雨后春笋般在大连遍地开花。

对于投资人反映的问题，截至本稿刊发时，大贵所并未作出任何答复。

巨震

北京投资人李先生告诉记者，2016年8月中下旬，他接到大贵所301会员单位广西国盈投资管理有限公司（以下简称“广西国盈”）某业务员打来的推销电话。对方向他推荐大宗商品交易，并通过各种盈利晒单诱使他远程开设了大贵所的账号，进行现货沥青的交易。“整个开户过程对方只要求我提供了身份证和银行卡号，其他都是对方代办的。”李先生说。

接下来的故事极为老套。心动之下，李先生先入金3万元人民币。在最初的几手交易中，他小有盈利。就在此时，该业务员劝说他追加本金，他于是又入金4万余元，并很快在之后的交易中连续亏损，总计损失4.3万余元。

与李先生遭遇相似的另一位投资人具有计算机专业背景，他告诉记者，大贵所的操盘软件“大赢通”在每个交易日的晚上十点半会卡盘，“有明显后台篡改数据的痕迹”，他说。卡盘之后，大盘开始剧烈震荡，无论投资人做多还是做空，都无一例外被强制平仓。“比如现在大盘在1975点，交易商开始做单。提交前，交易商必须设置一个止盈点和一个止损点，一般是正负50。震荡发生时，大盘就会先下探到1925点以下，让看多的买家爆仓，再上升到2025点以上，让看空的卖家也爆仓。整个过程持续时间非常短，投资人根本来不及操作”。

除上述两位外，还有多位投资人向记者讲述了相同的遭遇。他们交易的品种主要集中在沥青与混合芳香烃，也有现货铜和白银(16.52, 0.13, 0.79%)。其共同点是整个交易过程都没有发生实物交割。

记者注意到，在大贵所官网上，其标明的上市品种分别为白银、铂金、钯金、合金和铜，并没有沥青与混合芳香烃；而在“市场数据”中，却出现了“现货沥青”的延时行情图，包括分时线和日线；在“当前服务数据”中，则除了上述上市品种与“现货沥青”外，还有“现货混芳（即混合芳香烃）”。以10月24日展示的10月21日数据为例，当天“现货沥青”结算价为2154，“现货混芳”结算价为5083。记者并未查阅到相关交收数据。

公开工商信息显示，大贵所成立于2010年11月25日，原名“大连黄金交易中心有限公司”。经营范围为贵金属交易服务（不含黄金交易服务）；贵金属制品的销售；石油化工产品（不含危险化学品）、矿产品、农产品交易服务。

成立以来，大贵所曾多次变更法人代表及公司股东。按照2012年6月30日大连市金融发展局发布的《关于对大连黄金交易中心的审核意见》，大连黄金交易中心“由大连力勤投资有限公司（以下简称‘大连力勤’）全额出资。原定进行黄金等贵金属交易，尚未正式营业······经公司自查，该公司原拟从事黄金交易不符合《国务院关于清理整顿各类交易场所，切实防范金融风险的决定》”等文件，该公司“拟变更经营范围，取消黄金交易品种，并更名为‘大连贵金属交易中心有限公司’”。大连市金融发展局“同意其保留并按照有关规定变更经营范围”。

2013年9月，更名后的大贵所进行了股权变更，原独资股东大连力勤将股权转让给包括深圳市馨怡莱珠宝有限公司在内的多家公司。此后，其又于2014年5月、2015年1月和2015年6月、7月、8月多次变更地址、高管、法人代表及股权。目前，其法人代表为周景锋。大连金领和钰资本管理有限公司与深圳市馨怡莱珠宝有限公司为该公司大股东，持股占比均为45%。

混乱

损失发生后，李先生等多位投资人曾向大连市金融发展局提起投诉，但被后者以投诉单位不在管辖范围为由拒绝。大连市金融发展局资本处的一个工作人员告诉记者，该单位仅在2012年大贵所更名及股权变更时行使过审批权，并非是监管大贵所的第一责任人，“按照属地化管理办法，由于当时大贵所的开业是中山区政府及该区服务业局批的，所以服务业局是大贵所的日常监管责任单位。”该工作人员表示。

同时，其还向记者出示了《大连市权益类及大宗商品类交易场所监督管理暂行办法》（大政发【2013】33号）。该《办法》第二十一条规定：“按照‘谁受理、谁监管’的原则，受理申请并为交易场所设立出具初审意见的所在地政府或行业主管部门是该交易场所的日常监管责任单位，负责该交易场所的日常监管、统计监测、变更事项审核、违规处理和风险处置等工作。”

这即意味着，虽然大贵所在国务院清理整顿各类交易场所的专项行动中得到保留；但据大连市金融局出具的政府信息公开回复函称，“我局未对大连贵金属交易中心经营品种、范围进行过备案或审批”，此文件似乎也向外界表明其对大贵所的经营范围和状况并不了解。

记者也曾向大连市中山区政府及该区服务业局提出采访请求，但截至记者发稿时，中山区政府及服务业局均未作出回应。

对此，北京寻真律师事务所律师王德怡表示，某些地方由于机构设置调整，部门权力之间发生转移，投资人应以承接该部门的新部门为投诉反映对象。行政机关只能协调处理投资人与交易场所或会员之间的纠纷，其并无强制交易场所或会员退赔投资款的权力。若发生经济纠纷，有权进行裁决并强制执行的部门为司法部门。目前许多地方非法交易场所泛滥成灾，出现投资人大规模受害的局面，和当地政府相关部门的保护、纵容和包庇分不开。

对于大贵所交易上市品种之外的商品，王德怡认为，超范围经营违反的是管理性规范，若真正交割了实物也不会在法律上被认定交易无效。但是，交易场所以期货方式组织开展沥青等标准化合约交易，则属于违反效力性规范，是绝对无效的。因此，交易所的交易模式决定了交易的合法性。

事实上，虽然经过国务院清理整顿各类交易场所的专项行动，但是由于大连市政府下放权益类交易场所的审批权给区级政府，近年来该地还是如雨后春笋般出现了大量交易场所，而其中存在大量经营风险。据2016年7月14日商务部发布的《关于申请公开部分企业原油(45.96, -2.00, -4.17%)、成品油仓储、批发、销售经营资质信息的统一答复》，包括大连石油交易所、大连再生资源交易所在内的7家交易所均不具备原油、成品油的仓储、批发和销售经营资质。而从投资人反映的情况来看，这7家交易所均涉足现货原油的交易。

针对大连交易场所的乱象，本报将持续关注。