上周高频数据显示上游大宗产品煤炭价格稳定、有色金属价格全线上涨,石油价格回暖;中游钢铁价格上涨、水泥价格趋稳;下游航运回落,煤炭、粮食运价回落,相比上周,一、三线房地产成交上升,二线地产成交下降;商品房价格基本平稳。

10月宏观数据:上游PPIRM同比上升0.9%,较9月上升1.5个百分点。中游PPI同比上升1.2%,较9月上升1.1个百分点。

上游方面,上周全国动力煤均价稳定在520元/吨,环渤海动力煤价格指数小幅回落至601点,焦煤价格稳定在1320元/吨,国际动力煤价格下跌6至93.9美元/吨,国际焦煤价格指数上涨至282美元/吨。动力煤港口库存、电厂煤库存上升。上周煤炭价格基本稳定,继电煤长协敲定之后,山西焦煤集团与六家钢厂签订冶金煤长协,国外动力煤价格回落,焦煤仍强势,但总体而言,国内煤炭价格中枢已基本稳定。上周布油原油价格略有上涨,布油收于47.7美元/桶,上涨6.95%;WTI原油收于46.66美元/桶,上涨2.39%。美国商业原油库存上周减少125.5万桶。上周原油价格整体上行,但对于OPEC预期的波动加大了油价的震荡范围,短期油价主要还是受OPEC限产会议、美国原油库存变化、汇率变化等因素影响。

中游方面,11月上旬粗钢产量小幅上升,上周综合钢价指数环比上升3.69%,螺纹钢现货周价格上升3.09%,期货价格上升9.38%。国产铁矿石价格上涨1.95%,进口铁矿石价格上涨12.05%,港口铁矿石库存减少62万吨,螺纹钢社会库存总量小幅下探。上周发改委赴河北、江苏调查去产能违规情况,显示监管层对去产能态度坚决;钢价跳涨,在煤炭价格稳定的情况下,钢企利润有所回升,但是目前普钢已经进入传统需求淡季,钢价上涨空间或有限。上周石化产业链乙烯价格不变,PTA、乙二醇、甲醇现货价格分别上涨0.83%、0.83%、3.85%;天然橡胶价格环比上升5.19%,纯碱价格上涨10.41%,涤纶短纤价格略微下降0.64%。石化上游产品近期连续上涨,盈利状况改善,未来石脑油新增产能受限,丁二烯有望长期紧缺,有望带动天然橡胶的价格上涨。上周全国水泥价格指数上升0.22%,华东水泥价格指数下跌0.02%。上周全国水泥价格总体平稳,局部略有波动,前期上涨的势头有所缓和,雨雪天气需求偏弱,但协同限产对于水泥的供给产生抑制作用,库存整体不高。

下游方面,上周国际交运市场BCI指数和BDI指数回落,BCI指数环比下降17.77%,BDI指数环比下降6.05%;国内综合海运价格下降5.59%,其中原油、成品油运价基本持平,煤炭、粮食、铁矿石运价分别下降7.9%、4.99%、1.58%。

CCFI指数上升0.33%,SCFI指数下降3.92%。上周沿海散货运输市场整体弱势运行,下游企业观望情绪较浓,租船积极性不高,运价波动下行。上周房地产成交小幅上升,申万统计23大中城市商品房成交面积环比上升8.0%,一线与三线城市提升较明显;其中,一线上升11.25%,二线下降3.35%,三线上升14.73%。申万统计23大中城市商品房成交均价一线城市环比下跌4.13%,二线城市环比上升1.36%,三线城市环比上升2.67%,二三线城市房价小幅回升。上周40大中城市土地成交面积539.61万平方米,楼面价格为5253元/平方米,溢价率为45.84%,楼面均价和溢价率都有所回升。短期来看,地产销售惯性仍在,密切关注月度新开工和投资等数据。