（原标题：证监会答复青岛九州维权者 交易场所监管究竟谁更有话语权？）

　　中金社2016年12月9日消息，近日有投资者向证监会青岛监管局询问九州邮币卡审批问题，得到回复说对九州邮币卡不具有法定审批权限和监管职责。投资者也是很疑惑，证监会这是不是在“撂挑子”推卸责任？

　　近日有投资者向文交在线反馈，其向证监会青岛监管局询问九州邮币卡审批问题，得到回复说对九州邮币卡不具有法定审批权限和监管职责。投资者也是很疑惑，证监会这是不是在“撂挑子”推卸责任？事实上，也有很多投资者在出现维权后找证监会反映情况，而证监会在交易所监管中到底扮演什么角色呢？

一

　　证监会扮演什么角色？

　　之前已有投资者询问能否向证监会或其派出机构申请认定交易场所非法交易情况，证监会方面表示，国务院文件明确规定，地方交易场所由省级人民政府按照属地管理原则负责日常监管、违规处理和风险处置，一项交易活动是否违法，须由有权机关在调查核实的基础上，依法作出判断。

　　国务院38号文规定，地方交易场所均由省级人民政府按照属地管理原则负责日常监管、违规处理和风险处置。此外，《国务院关于同意建立清理整顿各类交易场所部际联席会议制度的批复》（国函〔2012〕3号）规定，省级人民政府、有关部门、公安机关和司法机关对交易场所涉嫌从事违法证券期货交易活动的性质认定存疑的，可提交联席会议认定，由证监会在征求相关单位意见的基础上依法出具认定意见。

　　由此我们也可以看出，就目前来说，证监会的确不是交易所的监管部门，但其可以应有权机关的请求，通过出具性质认定意见对有权机关查处违法证券期货活动提供的专业支持，不过意见仅供参考。

　　二

　　虽辅助监管但不可缺少

　　11月时，证监会表态正在牵头部署对地方各类交易场所进行新一轮核查，其中还提及两个重要角色，部际联席会议和当地政府部门。这也验证了证监会在交易所监管中的角色，对此有业内人士认为，虽然部际联席会议由证监会主导，但是部际联席会议在交易所监管中比证监会更有话语权，更名正言顺，而地方政府则是38号文提到的有权部门，所以证监会核查也不能越过当地政府部门。

　　基于证监会本身对资本市场拥有丰富的管理经验，这也意味着它对交易所的了解可能超过商务厅、公安局、金融办等地方政府相关部门，所以它在交易所监管上也是一个不可缺少的角色。特别是文交所电子盘，是借鉴了股票模式的类证券化交易，证监会对其模式还是有充分的了解。我们也期待证监会能在文交所监管中发挥更大的作用。

　　三

　　本质是监管主体不明确

　　一方面，投资者对文交所的监管部门存在疑惑，在出现维权事件后往往会选择求助于证监会、金融办、文化厅、公安局等部门，但最终效果并不理想；另一方面，面对投诉者的诉求，很多政府部门表示并不在其监管范围。

　　这其中某些部门固然有推卸责任的嫌疑，但本质的原因还是文交所监管主体的不明确，甚至连政府部门都不清楚到底该由谁来负责，比如青岛政府对于一名九州邮币卡投资者的诉求，就曾交予工商局、商务局、公安局、文广新局等多个部门处理。监管主体的不明确让政府也是很无奈，当然，这个漏洞同时也是导致很多部门互相推诿的重要原因。

　　何时文交所的监管政策能出来，并明确监管主体我们目前并不清楚，但我们希望证监会和其主导的部际联席会议能以此次核查为契机，推动文交所行业的进一步规范和完善。