2018年上半年，网贷行业正被紧张的整改验收氛围笼罩着，5月一声惊雷让大家沉静了下来。5月7日，沃时贷突然发布“停止线上运营”公告，一时间掀起了业内的激烈讨论。可以说，车贷有多火，沃时贷倒下的影响就有多大。

　　【车贷有多火？】

　　在互联网金融领域，车贷可以说是最为成熟的网贷模式之一，在网络借贷行业内广泛复制。相对房产而言，车辆价值不受地域影响，贷款更易标准化，单笔借款额度小，处置变现快，因而更受网贷平台和出借人的追捧。2015年以来，我国车贷迎来了大爆发，车贷平台数量新增不断，车贷交易规模也不断扩大，因此也掀起了一股汽车金融热潮。

　　相对其他网贷模式而言，车贷算是比较符合监管胃口的。“824”限定出台后，监管层明确要求网络借贷业务需遵循“小额分散”的原则，给金额较大的房贷、企业贷等项目带来一定的降温，但却带火了车贷，因为车贷本身就具备小额、短期等特征，相对不会发生大额、集中性风险，因而与监管方向不谋而合。

　　一时之间，出借人争相寻找可靠的车贷平台重仓，这给了车贷平台快速发展的机会。对于出借人来说，车贷有场景、有金融、有科技，利率水平相对较高，项目额度也合规度，自然成为网贷出借产品的优质选择之一。

　　但同时，各网贷平台为了合规纷纷业务模式转型，开始进攻车贷领域，包括红岭创投等规模和实力都比较强大的平台，这无疑进一步加剧了车贷市场的竞争，给中小车贷平台的生存和发展造成了较大的压力。

　　【合规期的车贷还好吗？】

　　合规对于网贷平台来说，是机遇，也是挑战。平台合规后可以获得更好的发展，但要想合规必须付出更多的努力和代价。面对合规整改，车贷现状如下：

　　1、平台数量锐减

　　截至2018年4月，涉及车贷业务的P2P平台从最高峰的1741家锐减近50%至332家，占同期P2P网贷行业1877家正常运营平台的比重为17.69%。随着整改进程的不断加快，大量涉及车贷业务的平台开始退出市场，主要原因在于催收受限、监管趋严以及业内竞争加剧等因素。

2、收益率降低

　　据最新数据显示，目前车贷业务的综合收益率约为9.61%，相比同期网贷行业9.64%的综合收益率还要低3个基点。随着车贷行业竞争日趋激烈，为了维持稳定的运营，不少平台开始缩减开支、降低利率、减少运营成本。以微贷网为例，作为一个利息本就高于其他业务类型的车贷平台，其收益水平反而处于行业中下水平。

3、借款期限延长

　　随着市场环境的不断变迁和监管措施的逐步落实，车贷项目的“短期、灵活”优势也在慢慢削弱。从1-3个月到现在的6.29个月，车贷平均借款期限在不断延长。纵观各车贷平台，12月、18月、24月、36月标的也不在少数，同其他业务模式类似，长标也成了车贷的趋势。

4、成交量下滑

　　数据显示，2018年4月P2P网贷行业车贷业务成交量约为162.41亿元，环比下降18.29%，占同期P2P网贷行业成交量的9.38%。由此可见，车贷行业同样受监管政策影响，行业存量业务模式开始出现下滑。

　　从以上4组数据可以看出，车贷在P2P行业中的优势地位不再。从2015年到2018年，车贷平台数量在不断减少，所占行业总数的比例也在不断缩减。而且，随着行业综合收益率的不断下降，车贷收益也在持续走低，与行业平均水平也几乎持平。在借款周期方面，车贷周期虽然仍旧较短，但较前几年已经在不断拉长。另外，车贷贡献的成交量占行业总成交量的比例也在不断拉低。

　　总而言之，现在车贷平台数量不断减少，收益水平也不断降低，成交量增幅滑落，领域集中度较强，少数车贷平台掌握着大部分车贷成交量，这点跟整个P2P行业的趋势是一致的。

　　【车贷为何沦落至此？】

　　照理说，车贷可以说是除房贷之外的最好资产，又符合监管的“小额分散”要求，整改中的车贷平台理应获得更好的发展，为何沦落至此？或许，我们可以从以下几方面原因中窥探一二：

　　1、市场竞争激烈

　　车贷市场份额一定，原本竞争就比较激烈，现在监管限定“小额分散”模式，使得车贷成为各平台的必争之地，不少资质较好、实力雄厚的大平台也纷纷开始转型，进攻车贷细分领域，这进一步加剧车贷市场的竞争程度，中小平台盈利空间不断缩小，甚至面临生存问题。

　　2、优质客户较难获取

　　正是因为市场竞争激烈，线下拓展新业务成本不断增加，优质客户越来越难挖掘，车辆的二抵、三抵、四抵现象越来越严重，依靠拖车和高额罚息的手段处理逾期项目的方法已不可用，监管要求平台通过法律手段进行解决，这无疑增加了项目处理的时间成本，长久之下更会增加平台的资金周转以及运营压力。为了打破这种困局，平台需提高风控要求，拒绝不良借款人申请，也在一定程度上造成线下借款端业务量的大幅缩减。

　　3、监管禁止暴力催收

　　《关于规范民间借贷行为维护经济金融秩序有关事项的通知》明确指出“严禁以故意伤害、非法拘留、侮辱、恐吓、威胁、骚扰等非法手段催收贷款”，禁止平台暴力催收。风险程度上升，有效的催收手段却很单一化，平台在催促借款人还款方面的工作更加难做，出借、借款双方借贷关系失衡，给平台和出借人都带来了伤害。

　　4、线上线下运营成本较大

　　国家禁止借款利息及各种收费综合年化超过36%的借款项目，面临获客难的现象，线下需扩大规模。而为了各项整改合规事项，线上资金需求和运营成本也不容小觑。现在，有消息透露监管验收时间要推迟，面对后期的时间成本、合规成本，网贷平台需做好各方面准备。

　　虽然车贷合规度较强，但并没有获得意料之中的迅猛发展，反而出现了很多问题，当然这是多方面因素综合作用的结果，并不拘泥于以上几点。基于市场“物竞天择”的规律，很多车贷平台开始转型，要么优化现有的业务模式，要么转型其他业务领域，宗旨都是为了谋求更好的发展。

　　量子金融曾经是一个专注车贷业务的平台，但在转型大潮中，平台并没有固守阵地，而是抓住机遇，开始进攻信用贷领域。在车贷产品之外，平台还开发了量子普惠、房主贷、量子小微等信用贷产品，致力于成长为一个综合型的平台。

　　这里或许有人不理解，长远来看车贷的发展趋势还是不错的，好好的一个车贷平台为何要转型做信用贷。为什么要转型做信用贷？那为什么又不能做信用贷呢？信用贷真的是“谈虎色变”吗？在下结论之前，我们应该要深度了解一下车贷和信用贷关系。

　　【车贷和信用贷有什么不同？】

　　1、申请门槛不同

　　抵质押车贷有抵押物，以车辆为申请条件；

　　而信用贷没有抵押物，以个人信用和收入情况为申请条件。

　　2、项目金额不同

　　车贷主要根据车辆来评估价值决定放款额度，一般在10万-20万左右辆；

　　小额信用贷由于没有抵押物，主要根据借款人的信用情况和收入情况决定放款额度，一般在5000元-10万元左右。

　　3、借款利率不同

　　车贷周期短、有抵押物，利率相对较低；

　　信贷周期长、无抵押物，利率相对较高。

　　4、借款周期不同

　　因借款人对车辆的使用依赖，车贷项目多以短期的资金周转为主；

　　信用贷期限就比较长，主要用于消费、装修、进修等长期借款用途。

　　5、放款速度不同

　　车贷由于业务流程的原因，需要对车辆进行检查、评估、安装GPS、车管所登记等，在程序上较为繁琐，离不开线下人工；

　　信贷依托整个征信系统，虽然也在一定程度上依靠人工，但大部分流程利用互联网技术即可实现，从而放款速度较车贷快很多，也大大提升了业务开展的效率。

　　6、资产端获取方式不同

　　车贷：主要是线下业务员通过展业，人工获取资产端，前期获取借款人难度大，不过模式容易复制。

　　信贷：也有靠线下人工获取资产端的，但比重较少，资产端的开发更多的是依靠用户在线上自主发起借款申请。

　　7、风控方式不同

　　车贷业务都是需要线下人工审核，仅靠线上搞不定，比如评估车辆性能及估值、给车装GPS、办理抵押登记、车库质押、拖车等，这些在线上都是没办法搞定。

　　看完了车贷和信用贷的关系，相信我们对信用贷会有进一步的认知。下面我们来进一步聊聊，量子金融为什么要转型？

　　【量子金融为什么要转型？】

　　信用贷，就是以个人的信用情况为借款条件，无需提供抵押物或第三方担保即可获取相应的借款额度，并以借款人的信用程度作为还款保证。从信用卡、民间高利贷、小贷公司、金融机构到P2P网络借贷，信用贷产品无处不在。

　　作为P2P网络借贷行业最早出现的资产类型，小额信贷曾是早期绝大多数平台的主营业务，时至今日，也还有很多主流平台专注信用借款领域，如拍拍贷、人人贷、宜人贷等网贷平台。

（车贷与信用贷平台数量对比）

　　与车贷数据相比，做信用贷产品的平台也不在少数，这说明信用贷还是有市场的，并不像用户想得那样“不可触碰”。但要想将信用贷做好，平台不仅要有一个平台的基本要素，还必须有强大的风险控制能力。

　　【量子金融为转型做了什么？】

　　对网络借贷模式而言，风控是网贷平台的核心竞争力，任何一项出借行为都有风险，但可以通过风险控制去保障相对安全。风控是出借的基础，是安全拿回本息的先决条件。若风控缺失，再高的收益都是空想。

　　量子金融深刻明白风控的重要性，并以有效控制风险为核心发展战略，坚持稳健发展的宗旨，杜绝冒进，将风控安全和出借人的合法权益放在首位，不追求单纯的规模增长，这也是对平台自身负责，毕竟“得出借人心”的合规平台才能走得长远。

　　说了这么多，量子金融在风控方面做了哪些布局？下面我们就来具体看看：

　　1、因“产品”制“风控”

　　量子金融正慢慢向一个产品多元化的综合型平台转变，除了原本单一化的车贷产品外，平台还开发了量子普惠、房主贷、量子小微等新产品。针对不同资产的特征，平台制定了配套风控体系。比如，量子普惠采用了大数据风控手段，通过人机结合的形式对用户资料进行全方位交叉审核，建立反欺诈模型，采集用户不良信息，还通过同盾、聚立信、上海资信等渠道对逾期和多头借贷等多个场景的记录做大数据采集，为关联分析提供数据，加强资产端风险把控。

　　2、只做优质资产端

　　通过对用户信息的广泛采集，并进行大数据、多头借贷、反欺诈等模型进行交叉审核，对资质不佳、不符合申请条件的用户果断拒贷。平台始终严把资产端，只做优质借贷用户，为用户提供相对优质的产品。

　　3、小额分散系统

　　在资产开展方面，平台严格遵循“小额分散”的原则，项目借款余额符合“个人不超20万、企业不超100万”的原则。下面以量子金融2018年4月份数据为参照，看看平台6大产品的项目平均借款额度情况：

　　（备注：量子小微由于4月12日刚上线，因此这部分数据统计自4月12日至4月30日，按各企业的借款金额取平均数。）

　　从以上数据可以看出，量子金融的产品不仅符合“小额分散”的特性，借款余额还远低于监管限定的额度，但这并不是为了单纯的合规，而且从风险控制的角度出发，平台已经慢慢开始从“相对金额较大标的”向“超小额标的”转型，谋求真正意义上的“小额”和“分散”。项目额度降低，一定程度上有利于平台控制风险。同时，出借人也可以按照“小额分散”的方法进行出借，“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。

　　4、高效的贷后催收

　　贷前风控把控工作要做好，这关系到用户会否违约；贷后管理也不容忽视，这关系到用户违约的数量和规模。为做好贷后管理，以量子普惠产品为例，贷后措施主要分为五点：

　　关于信用贷的风控方法，量子金融已经形成了自己的一套体系，也已经做好了车贷转型信用贷的准备。除了风险控制，量子金融还在资产端开发、产品和功能设计、用户体验等多方面做好转型准备工作。

　　未来，量子金融会不断加大技术力量的投入，用科技践行普惠金融，以“正念利他、谦行惠远”为使命，朝着综合型的平台方向发展，争取为广大用户带来“至诚至善、体验至上”的金融信息中介服务。

　　（备注：部分数据来源网贷之家、网贷天眼、和讯网、鸣金网及其他网络数据。）