2018年4月11日，一个金融行业所有人都不会忘记的日子，一个中小企业难过的日子，这一天，资管新规正式落地，大资管正式画上句号。我们暂且不管新规的内容好坏，只要看看最近的资金慌，就知道它的威力。为什么对一个小行业的管理，会引发如此大的震动呢？就是因为新规可能是压倒中小企业融资难题的最后一根稻草，它关上了中小企业融资的最后一扇窗，对一个急需资金扩大发展的中小企业，这可能是真正的黑夜来临。

　　那到底是什么原因造成了我国中小企业的融资难题呢？下面就让小编谈谈自己的观点，解析一下中小企业融资难的原因，希望对你和你的企业有帮助。

　　中小企业在我国国民经济发展中是一支重要力量，是我国国民经济的重要组成部分。但是，中小企业融资困难影响其发展。中小企业的“融资难”是由多种原因造成的。

　　一、中小企业自身存在的问题

　　1、中小企业资本金严重不足，资产负债率很高。一旦资金链条断裂或脆弱，企业的生产经营活动会受到沉重打击。地方财力的分散性、乡镇财力的有限性、民营经济发展初期资本原始积累的不足，以及20世纪八十年代及九十年代初期所吸引外商投资的结构特征，都决定了我国的中小企业在创办之初的资本投入是不够充足的，即资本金不足。

　　2、财务制度不健全。由于绝大多数中小企业处于依靠创新成长、依靠指导成长阶段，未能形成一套科学的、制度化的管理体制，因而与大型企业相比，中小企业在财务管理上普遍存在着下列问题：缺乏严密的资金使用计划，资本周转效率较低；在存货管理和债权债务等方面缺乏必要的内部控制，随意性较强；缺乏健全的财务管理体系及制度，不具备大企业那种内部资金调度能力；不注重吸收外源投资，而将运营资金盲目用于固定资产投资；重视利润而忽视现金流量的管理，消费过高而导致积累不够。

　　3、技术水平低，人员素质有待提高。我国目前中小企业普遍技术水平不高，对科技活动的支持力度小，地区分布不均衡。就学历水平而言，我国中小企业员工的学历水平普遍偏低。调查结果显示，我国中小企业员工的受教育时间平均仅为11.89年，大体相当于高中教育水平。高中及以下员工比例占了全部企业员工总数的3/4，其中初中及以下员工比例为31.61%，高中教育水平员工比例为44.43%，大专为14.84%，本科为8.15%，研究生以上为0.97%。上述状况表明，我国中小企业员工的文化素质普遍偏低。　二、银行方面存在的问题

　　1、由于受政策不确定性的影响，银行对中小企业贷款趋于“两极分化”。在我国长期以来，商业银行是中小企业融资的主渠道。然而，现实情况却是，银行出于对资产质量和风险收益的考虑，加之众多商业银行之间又没有严格的市场定位，它们在对企业的金融支持上都十分谨慎，最易受到宏观调控、压缩贷款规模的影响而具有很大的不确定性。

　　2、银行对贷款责任人的追究很重，而激励机制却不够。目前，银行对从事信贷工作人员的责任追究很重，一笔贷款的失误即使不是信贷员的责任，也可能使其终身受到牵连，而他们的报酬却与大家差不多，基本上与贷款本息的回收无关。

　　3、银行抵押条件过于苛刻，贷款程序复杂，贷款成本高，审批权限受限。银行虽然实行抵押担保制度，但落实起来却很困难，贷款手续繁杂，尤其是抵押手续，使很多中小企业贷不到款或不愿贷款。

　　三、信用担保体系方面存在的问题

　　目前，担保公司在我国主要分为三种类型。一是信用担保机构。信用担保机构是社会化的中小企业发展促进体系的重要组成部分，也是目前政府促进中小企业发展的主要政策手段，信用担保机构主要是以地方经贸委会同财政、银行等部门共同组建，担保资金主要是地方政府预算拨款。二是互助担保机构。互助担保机构是中小企业为缓解自身贷款难而自发组建的担保机构，它以自我出资、自我服务、独立法人、自担风险、不以盈利为主要目的和主要特征。三是商业担保公司。商业担保公司是一般以企业、社会个人为主出资组建。担保业存在的问题主要有以下：

　　1、担保机构注册资本少，担保能力与担保需求矛盾突出。以国有存量资产为主组建的政策性担保机构，注册资本不易变现，担保资金严重不足，影响担保公司的信用度，银行很难接受，降低了担保公司注册资本作为金融杠杆工具的乘数放大效应。

　　2、担保体系构成不健全。虽然目前担保体系的构成已变得多样化，但有些落后的地方仅仅有政策性中小企业信用担保机构，而没有内生于市场的中小企业间互助性担保机构和商业性中小企业信用担保机构；担保机构少，担保品种单一，寻保困难；有的地方省级再担保机构至今还没有成立，少了一道风险防线；各地担保机构之间还没有形成业务合作、分散风险的机制，担保业的组织化程度还很低。

　　以上各种原因，就造成了当前我国中小企业融资的“两难”问题，在加上最近的资管新规，只会让这种现象更加加重。

　　那面对这些困难，对急速融资的中小企业来说，如何在当下的环境中解决自身的资金需求呢？如果你能看到这儿，那恭喜你，你的解决之道就在国投华信基金管理（北京）有限公司！！！

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