行业的成长和个人成长类似，过程中难免经历波折和痛苦，但这往往也是蜕变重生的关键节点。

　　这个夏天，网贷行业来到了又一个艰难时刻。去伪存真和优胜劣汰同时集中出现，行业风险被某些媒体和键盘侠恶意放大，众多因素叠加起来，造成了行业情绪空前低落、用户群体恐慌、合规向好平台被牵连挤兑——事态波及全行业，急需大家共同积极面对、协力提振行业信心。

（网图）

　　此次行业出清面临的最严峻考验就是眼下的信任危机。质疑恐慌情绪蔓延迅速，挤兑提现大面积出现，而平台的加速退出又助长加剧了这样的悲观情绪，逐渐形成了一个恶性循环。

　　米族金融表示，目前我国投资者风险教育道阻且长，外加长期行业信息不对称，面对行业性的震荡，很多出借人难以从专业角度进行正确的分析判断，恐慌撤退在所难免。但事实上，盲目挤兑不仅造成了一些合规平台被“挤垮”，更会引发流动性风险，不利于行业长期健康发展。

　　全行业面临流动性压力 债权转让或是合规化解方式

　　作为信息中介机构，网贷平台的角色是居间撮合——出借人一方有富余资金和投资需求，借款人一方有融资需求。出借人对网贷平台提供的借款项目信息进行自主评估判断，并决定是否出借。出借成功后，所形成的就是普通的债权债务关系，借款金额、期限都是受法律保护的。和线下的借款关系一样，在债权债务关系存续期，出借人想退出去的话，就得先找到新的债权人来接手这个债权。在网贷模式下，类似的方式是债权转让。

　　债权转让是网贷平台上的正常流动现象，但和在线下借款关系中寻找新债权人需要时间一个意思：债权转让也不是你点一下按钮立刻就能匹配到合适的人选，甚至有时也存在可能短期内找不到人来接手的情况。另外比如眼下的情况，行业中出借人可能会相对减少、出借意愿相对降低，那么债权转让的速度也会相应降低。

　　米族金融表示，这是由P2P平台的业务模式和信息中介的性质决定的。在P2P模式下，需要先有资产再匹配资金，二者是一一对应的关系。比如一个借款项目为金额1万、期限6个月，那么出借人及债权转让时的受让人也是这个需求才能匹配成功。否则就有可能是期限错配甚至假标自融。

　　某些平台可以做到快速退出项目，甚至不需要经过债权转让的环节，这并不是平台操作性好、流动性好的意思，而很有可能是个可怕的信号：这个出借项目的底层资产是假的。某些平台通过发布假标进行自融，用新进资金填补旧缺口，这是以P2P之名、行庞氏骗局之实的非法集资行为，一旦新资金断流，平台就分分钟暴雷了。这在本次行业震荡中也是屡见不鲜。

　　低频次债转符合监管规定

　　事实上，出借人之间低频次债权转让是符合监管要求的。同时，这也是平台更合规向好、更有利于保障出借人利益的方式，是行业健康向好的趋势之一。目前，基于化解债权挤兑及流动性问题的考虑，包括头部平台在内的一些合规平台都在适当采用。

　　57号文对出借人与出借人之间的债权转让进行了明确规定，文件要求对出借人之间的债转进行合规分类，出借人之间低频次债权转让为合规，但以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标，由于可能造成资金和资产的期限错配，应认定为不合规。

　　保障看资产和风控

　　不论是债权转让或是其他合规业务行为，对目前的P2P行业来说，回归本质、着眼于资金和风控实力才能确保平台禁得这场风暴洗礼。而这也是米族金融稳健前行至今的两大看家本领。

　　资产是P2P业务的基础，好资产是P2P平台健康发展的关键。米族金融坚持深耕个人消费信贷及消费分期类资产，平台资产均经过优质严选，借款人都是有真实消费行为、信用记录良好的特定人群。平台严格限制信用贷款的使用场景，用途和借款人资格，大数据债权匹配系统确保债权关系清晰，先有标的再匹配资金，保障借款人与出借人点对点匹配。消费金融资产小额分散，具有先天合规优势。米族金融平台出借人平均借款金额为2.8万元，远低于20万的合规限额。

　　风控扎实。严选资产的过程也就是选择优质客户的过程。在此之后的风控环节，米族金融从审核技术、贷后管理、第三方担保等方面层层把控，以保障出借人的资金安全和出借权益。

　　在审核技术上，米族金融自行研发了全流程智能风控系统“猎隼”。以自有大数据为基础，融合了复杂关系图谱，分类成诸如用户阶层、行为习惯、风险特征等多个维度，对借款用户进行全面立体画像，提高了反欺诈的效率以及精准程度，结合美国Sparkling Logic决策引擎系统，进行全流程多维度风险防控，将风险防控落实在每个环节。

　　在贷后管理上，在传统催收方式之外，米族金融还引入了网络仲裁系统，提升效率的同时也提高了逾期处理的成功率。

　　此外，米族金融还引进了第三方担保机制，推出“安心宝”计划，此部分资产由优质保险公司或第三方融资担保公司提供本息担保。若借款人违约，则依据“安心宝”项目协议，出借人权益会得到上述机构保障。